В своем полугодовом отчете о финансовой стабильности, опубликованном в понедельник по местному времени, ФРС предупредила, что условия ликвидности на ключевых финансовых рынках ухудшаются из-за растущих рисков, связанных с конфликтом между Россией и Украиной, ужесточения денежно-кредитной политики и высокой инфляции.
«Согласно некоторым показателям, ликвидность на недавно выпущенных рынках фьючерсов на казначейские и фондовые индексы снизилась с конца 2021 года», — говорится в отчете ФРС.
Он добавил: «Хотя недавнее ухудшение ликвидности не такое резкое, как некоторые прошлые события, риск внезапного и значительного ухудшения кажется выше, чем обычно.Более того, с момента начала конфликта между Россией и Украиной ликвидность на рынках нефтяных фьючерсов временами была ограничена, в то время как некоторые другие пострадавшие товарные рынки стали значительно дисфункциональными».
После публикации отчета управляющий ФРС Брейнард заявила, что война вызвала «значительную волатильность цен и требования о марже на товарных рынках», и указала на потенциальные каналы, через которые могут быть раскрыты крупные финансовые учреждения.
Брейнард сказал: «С точки зрения финансовой стабильности, потому что большинство участников рынка со стороны крупных банков или брокеров выходят на рынок товарных фьючерсов, и эти трейдеры связаны и являются членами расчетных организаций, поэтому, когда клиент сталкивается с необычно высокими маржинальными требованиями, члены клирингового агентства рискованно."ФРС работает с местными и международными регулирующими органами, чтобы лучше понять подверженность участников товарного рынка.
S&P 500 упал до самого низкого уровня более чем за год в понедельник и теперь почти на 17% ниже своего рекордного максимума, установленного 3 января.
«Высокая инфляция и более высокие процентные ставки в США могут негативно повлиять на внутреннюю экономическую активность, цены на активы, качество кредита и более широкие финансовые условия», — говорится в отчете.ФРС также указала на цены на жилье в США, которые, по ее словам, «вероятно, будут особенно чувствительны к потрясениям», учитывая их резкий рост.
Министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что конфликт между Россией и Украиной и вспышка коронавируса продолжают создавать риски для мировой экономики.Хотя г-жа Йеллен также выразила обеспокоенность по поводу оценки некоторых активов, она не увидела непосредственной угрозы стабильности финансового рынка.«Финансовая система США продолжает функционировать упорядоченно, хотя стоимость некоторых активов остается высокой по сравнению с историей».